全球多方推動NFC移動支付。2012年以來,繼谷歌錢包、星巴克移動支付應用逐步獲得市場認同后,2014年9月初麥當勞宣布將在美國全境推出基于NFC支付的手機訂購套餐服務。目前,NFC手機支付產品還包括萬事達卡的PayPass、Telefonica的O2 Wallet以及VISA的V.me等。最引人矚目的莫過于2014年9月蘋果公司推出的Apple Pay支持NFC支付,并攜手包括美國銀行、花旗銀行、大通銀行等眾多美國頂級銀行共同推廣。NFC支付在歐洲的發(fā)展勢頭同樣迅猛,僅2013年一年,萬事達和萬事順在歐洲的NFC交易筆數已翻了3番,交易量增加4倍。為此,萬事達在歐洲設置了為期6年的時間框架,要求所有商戶務必在2020年將現有全部終端升級至NFC受理標準。根據Forrester Research的相關預測,到2016年,美國1/4的消費者會擁有至少一臺具備NFC功能的手機。萬事達的數據則指出到2018年,全球三部移動電話中就有兩部具備NFC功能。一旦用戶將NFC手機支付嵌入個人生活,創(chuàng)新的步伐必然加快。

預計2019E全球存量NFC-POS終端將達7,490萬臺。據Berg Insight統(tǒng)計,2014年全球NFC-POS終端出貨量超過950萬臺,占整體POS終端出貨量超過40%。預計全球存量NFC-POS終端2014-19E CAGR將達28.4%,至2019E的7,490萬臺。堅定看好NFC移動支付產業(yè)鏈,建議關注百富環(huán)球(0327.HK)、高陽科技(0818.HK)及上海復旦(1385.HK)。

截至 13/03一周TMT 股份表現。我們篩選了78個港股TMT標的以監(jiān)察行業(yè)的表現。截至13/03一周,78個股份平均下跌0.9%,表現優(yōu)于大市。表現抗跌的子行業(yè)包括電子支付、電商及O2O、互聯網及軟件等,表現較弱則包括半導體、電信服務商、通信設備及媒體等,詳見本報告最后兩頁“安信國際TMT組合股份表現及估值”,而下表列出一周及一個月表現最佳及最差的TMT股。